马戏团小丑卷入连环凶案，被迫在面具下寻找真凶。

巡回马戏团来到闭塞的小镇，与此同时镇上发生连环命案。性格孤僻的小丑帕戈成为主要嫌疑人，因为他总是在案发现场附近出现。实际上帕戈患有脸盲症，依靠小丑妆容来识别自我。为了洗清嫌疑，他必须在不同面具下调查真相，逐渐揭开马戏团成员们的秘密：驯兽师的地下交易、空中飞人的双重身份、魔术师的过往罪行。最终帕戈在表演中设局引出真凶，却发现最可怕的不是凶手，而是每个人隐藏在面具下的真实面目。

影片氛围营造出色，小丑视角独特新颖。心理悬疑层层递进，结局反转令人深思身份认同的永恒命题。